Еще одна паника, еще один крах рынка
Рэя Сеттерфилда
24 октября 1929 года — В этот день было продано рекордное количество акций — 12 894 650, поскольку паника охватила фондовый рынок Уолл-стрит в Нью-Йорке. Его должны были назвать «Черным четвергом», но впереди было гораздо худшее.
28 октября рынок впал в свободное падение, потери которого достигли 5 миллиардов долларов. На следующий день – Черный вторник – цены полностью рухнули на фоне панических распродаж, что привело к потерям в размере от 10 до 15 миллиардов долларов. Миллионы американцев увидели, что их сбережения исчезли.
Цены продолжали падать, что к середине ноября привело к потерям в ошеломляющие 30 миллиардов долларов. 23 ноября рынок достиг дна, после чего цены начали стабилизироваться, а это означало, что крах Уолл-стрит 1929 года наконец закончился. Но на восстановление рынка ушло 23 года.
Все это произошло после огромного экономического бума, который наблюдался в «ревущие двадцатые годы». и «Эпоха джаза». Это было время «тратить, тратить, тратить»; чему способствуют простые схемы кредитования и широкое заимствование потребителей.
Это было также время принципа «живи сейчас, плати потом». и фондовый рынок не был исключением. Брокеры поощряли покупку акций «на марже», что означало использование заемных денег.
В результате на Уолл-стрит начался длительный период роста цен на акции, известный как «длинный бычий рынок».
Когда экономика начала сокращаться, цыплята неизбежно вернулись домой. Затем профессиональные инвесторы начали продавать, в результате чего цены начали медленно падать. Когда они увидели, что происходит, более мелкие инвесторы, обеспокоенные выплатой своих кредитов, также начали продавать. Поэтому цены на рынке упали еще больше, породив растущую панику, которая привела к краху Уолл-стрит.
В свою очередь, это привело к Великой депрессии с многочисленными закрытиями банков, массовой безработицей, бездомностью, голодом и отчаянием миллионов американцев. Достигнув пика в 1933 году, он продлился десять лет, пока в 1939 году не разразилась Вторая мировая война.
Это был не первый раз, когда Уолл-стрит погружалась в хаос. Первый крах Нью-Йоркской фондовой биржи, известный как «Паника 1901 года», был вызван борьбой за контроль над Северо-Тихоокеанской железной дорогой. Пока бизнесмены Э. Х. Гарриман и Джеймс Дж. Хилл боролись за фирму, акции десятков других железнодорожных компаний упали, что в конечном итоге повлекло за собой падение всего рынка.
Были и другие крахи Уолл-стрит в 1907, 1937, 1962, 1987, 1989, 1997, 2000, 2002, 2007, 2008, 2010, 2015 годах и, конечно же, спад мирового рынка, вызванный коронавирусом COVID-19 в 2020 году. /p>
Задолго до всего этого первый зарегистрированный финансовый крах произошел в 1637 году, когда тюльпаномания достигла своего апогея в Голландии.
Первая луковица тюльпана была импортирована в Голландию из Турции в 1593 году и позже. за несколько лет они стали символом статуса для высших классов страны.
По мере роста спроса росли и цены, и люди начали покупать и продавать луковицы тюльпанов, просто чтобы заработать деньги. По мере того, как распространялись слухи о том, что можно получить огромную прибыль, все больше и больше людей присоединялись к этой победе, вызывая резкий взлет цен.
В 1633 году одна луковица Semper Augustus продавалась за невероятные 5500 гульденов (около 3000 долларов). К первому месяцу 1637 года эта сумма увеличилась вдвое и составила 10 000 гульденов. Историк Майк Дэш в своей книге 1999 года «Тюльпомания: история самого желанного цветка в мире и необыкновенных страстей, которые он вызвал», рассматривает эту сумму в контексте:
«Этого было достаточно, чтобы прокормить, одеть и предоставить жилье целой голландской семье на полжизни или достаточно, чтобы за наличные приобрести один из величайших домов на самом фешенебельном канале Амстердама с каретным сараем и садом длиной 80 футов (25 м) – и это в то время, когда дома в этом городе стоили так же дорого, как недвижимость в любой точке мира».
Купля и продажа луковиц обычно происходила в тавернах, но торговля прекратилась почти в одночасье в феврале 1637 года. Большинство спекулянтов больше не могли себе позволить покупать даже самые дешевые луковицы, а аукцион не смог найти покупателей.
По мере того, как росли сомнения в том, что цены являются устойчивыми, спрос исчез, и луковицы упали до десятой части своей прежней стоимости. Страх и паника быстро распространились, в результате чего пузырь лопнул всего за несколько дней.
Крах луковиц тюльпанов поверг голландскую экономику в экономическую депрессию, которая длилась много лет.